ANALISIS PENGARUH VOLUME PERDAGANGAN, FREKUENSI PERDAGANGAN, DAN ORDER IMBALANCE TERHADAP VOLATILITAS HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN GO PUBLIC DI BURSA EFEK INDONESIA

SANDRASARI, WIEDYA TRI (2010) ANALISIS PENGARUH VOLUME PERDAGANGAN, FREKUENSI PERDAGANGAN, DAN ORDER IMBALANCE TERHADAP VOLATILITAS HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN GO PUBLIC DI BURSA EFEK INDONESIA. Other thesis, Universitas Sebelas Maret.

[img] PDF - Published Version
Download (452Kb)

    Abstract

    Penelitian ini dilakukan untuk menguji pengaruh variabel volume perdagangan, frekuensi perdagangan, dan order imbalance terhadap volatilitas harga saham dan menguji pengaruh yang paling dominan antara volume perdagangan dan frekuensi perdagangan dengan menggunakan trade size sebagai variabel kontrol. Penelitian ini merupakan explanatory research. Menurut dimensi waktunya, penelitian ini adalah penelitian pooled data. Populasinya adalah seluruh perusahaan go public yang listed di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2007 sedangkan sampel diambil dengan menggunakan metode purposive sampling, sampel dipilih berdasarkan kriteria selama periode penelitian perusahaan tidak melakukan stock split, stock dividen, dan right issue. Adapun metode yang digunakan untuk penelitian ini adalah uji t untuk hipotesis 1 sampai dengan 3 dengan signifikansi 5% dan untuk hipotesis 4 digunakan analisis regresi uji F serta perbandingan adjusted R2 pada variabel volume, frekuensi, dan trade size. Untuk menguji hipotesis 1 sampai dengan 3 digunakan uji-t dengan signifikansi α 5%. Hasil pengujian menunjukkan bahwa variabel volume perdagangan dan frekuensi perdagangan berpengaruh secara positif dan signifikan terhadap volatilitas harga saham sedangkan untuk variabel order imbalance tidak menunjukkan adanya pengaruh yang signifikan terhadap volatilitas harga saham. Selain itu, didapatkan bahwa frekuensi perdagangan dengan trade size sebagai variabel kontrol tidak memiliki pengaruh yang lebih dibandingkan volume perdagangan walaupun secara statistik, frekuensi perdagangan dengan trade size berpengaruh signifikan terhadap volatilitas harga saham, karena pengaruh ini dapat dilihat dari perbandingan nilai adjusted R2 pada frekuensi dengan trade size < volume perdagangan < frekuensi perdagangan sehingga disimpulkan bahwa frekuensi lebih berpengaruh dan penambahan faktor trade size sebagai variabel kontrol tidak memberikan explanatory power yang berarti. Dari penelitian ini dapat disimpulkan bahwa volume perdagangan dan frekuensi perdagangan menunjukkan pengaruh yang positif dan signifikan terhadap volatilitas harga langkah yang tepat sebelum melakukan investasi. Keywords: Volume perdagangan, Frekuensi perdagangan, Order imbalance, Volatilitas harga saham, Trade size

    Item Type: Thesis (Other)
    Subjects: H Social Sciences > HB Economic Theory
    Divisions: Fakultas Ekonomi > Manajemen
    Depositing User: Muhammad Yahya Kipti
    Date Deposited: 18 Jul 2013 17:04
    Last Modified: 18 Jul 2013 17:04
    URI: https://eprints.uns.ac.id/id/eprint/6357

    Actions (login required)

    View Item