ANALISIS PENGARUH INDEKS SAHAM GLOBAL TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN DI BURSA EFEK INDONESIA (Periode Januari 2011 - Desember 2016)

Sholikhin, Rahmad Nur (2017) ANALISIS PENGARUH INDEKS SAHAM GLOBAL TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN DI BURSA EFEK INDONESIA (Periode Januari 2011 - Desember 2016). Other thesis, Universitas Sebelas Maret.

[img] PDF - Published Version
Download (855Kb)

    Abstract

    Penelitian ini mengkaji pengaruh dalam jangka pendek dan jangka panjang antara variabel indeks Dow Jones Industrial Average (DJIA), indeks The Financial Times Stock Exchange (FTSE), indeks Nikkei 225, Indeks Hang Seng (HSI), indeks Straits Times (STI), Deutscher Aktien Index (DAX) dan indeks Cotation Assistee en Continu (CAC) terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di Bursa Efek Indonesia (BEI). Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data time series bulanan dari bulan Januari 2011 hingga Desember 2016. Metode analisis yang digunakan adalah Error Corection Model (ECM) yang dikembangkan oleh Engel-Granger. Hasil penelitian dengan mengunakan alat analisis diatas adalah: (i) Dalam jangka pendek variabel indeks DJIA dan DAX mempunyai pengaruh terhadap IHSG, sedangkan variabel indeks FTSE, Nikkei, HSI, STI, dan CAC tidak mempunyai pengaruh terhadap IHSG. Hal ini membawa implikasi bahwa dalam jangka pendek variabel indeks DJIA dan DAX dapat digunakan untuk memprediksi pergerakan Indeks IHSG sedangkan indeks FTSE, Nikkei, HSI, STI, dan CAC bukan merupakan indikator yang baik untuk memprediksi pergerakan Indeks IHSG. (ii) Dalam jangka panjang variabel indeks FTSE dan HSI tidak terdapat pengaruh terhadap IHSG, sedangkan variabel indeks DJIA, Nikkei, STI, DAX, dan CAC mempunyai pengaruh terhadap IHSG. Hal ini membawa implikasi bahwa dalam jangka panjang variabel indeks FTSE dan HSI bukan merupakan indikator yang baik untuk memprediksi pergerakan Indeks IHSG. Tetapi indeks indeks DJIA, Nikkei, STI, DAX, dan CAC dapat digunakan untuk memprediksi pergerakan Indeks IHSG dalam jangka panjang. Kata Kunci: Indeks Saham Global, Indeks Harga Saham Gabungan Indonesia, Error Correction Model (ECM)

    Item Type: Thesis (Other)
    Subjects: H Social Sciences > HB Economic Theory
    H Social Sciences > HG Finance
    Divisions: Fakultas Ekonomi dan Bisnis
    Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Ekonomi Pembangunan
    Depositing User: Rea Aisha Champa
    Date Deposited: 14 Dec 2017 08:38
    Last Modified: 14 Dec 2017 08:38
    URI: https://eprints.uns.ac.id/id/eprint/37326

    Actions (login required)

    View Item