PENDETEKSIAN DINI KRISIS KEUANGAN DI INDONESIA MENGGUNAKAN GABUNGAN MODEL VOLATILITAS DAN MARKOV SWITCHING BERDASARKAN INDIKATOR OUTPUT RIIL, KREDIT DOMESTIK PER PDB, DAN IHSG

Setianingrum, Meganisa (2017) PENDETEKSIAN DINI KRISIS KEUANGAN DI INDONESIA MENGGUNAKAN GABUNGAN MODEL VOLATILITAS DAN MARKOV SWITCHING BERDASARKAN INDIKATOR OUTPUT RIIL, KREDIT DOMESTIK PER PDB, DAN IHSG. Other thesis, Universitas Sebelas Maret.

[img] PDF - Published Version
Download (8Mb)

    Abstract

    Sistem perekonomian terbuka telah memberikan kemudahan bagi setiap negara untuk saling berinteraksi, namun juga dapat mempermudah terjadinya penularan krisis. Seperti krisis keuangan yang melanda Indonesia tahun 1997 memberikan dampak yang cukup parah pada perekonomian negara sehingga diperlukan suatu metode untuk mendeteksi krisis tersebut. Krisis keuangan dapat dideteksi berdasarkan beberapa indikator seperti output riil, kredit domestik per Produk Domestik Bruto (PDB), dan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG). Penelitian ini bertujuan untuk menentukan gabungan model volatilitas dan Markov switching yang sesuai serta mendeteksi krisis keuangan di Indonesia berdasarkan indikator tersebut. Model volatilitas mampu memodelkan ketidak-konstanan variansi dalam model ARMA. Sedangkan Markov switching merupakan alternatif pemodelan data runtun waktu dengan memperhatikan perubahan kondisi dalam data, yang biasa disebut dengan state. Penelitian ini menggunakan asumsi tiga state yaitu state volatilitas rendah, volatilitas sedang, dan volatilitas tinggi. Data yang digunakan pada setiap indikator diambil dari tahun 1990 hingga 2015. Hasil penelitian menunjukkan bahwa model SWARCH(3,1) dapat digunakan untuk mendeteksi krisis keuangan di Indonesia. Berdasarkan nilai prediksi smoothed probability diperoleh informasi bahwa pada tahun 2017 negara Indonesia tidak mengalami krisis keuangan berdasarkan indikator output riil, kredit domestik per PDB, dan IHSG.

    Item Type: Thesis (Other)
    Subjects: Q Science > QA Mathematics
    Divisions: Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam > Matematika
    Depositing User: Arief Atmojo
    Date Deposited: 11 Dec 2017 13:20
    Last Modified: 11 Dec 2017 13:20
    URI: https://eprints.uns.ac.id/id/eprint/37026

    Actions (login required)

    View Item