Korelasi Dinamis Emas dan Saham Syariah sebagai Lindung Nilai dan Safe Haven pada Investasi di Indonesia Periode Tahun 2007-2016

BILLAH, NANDA ANISA (2017) Korelasi Dinamis Emas dan Saham Syariah sebagai Lindung Nilai dan Safe Haven pada Investasi di Indonesia Periode Tahun 2007-2016. Other thesis, Universitas Sebelas Maret.

[img] PDF - Published Version
Download (199Kb)

    Abstract

    ABSTRAK KORELASI DINAMIS EMAS DAN SAHAM SYARIAH SEBAGAI LINDUNG NILAI DAN SAFE HAVEN PADA INVESTASI DI INDONESIA PERIODE TAHUN 2007-2016 Oleh: NANDA ANISA BILLAH NIM. F1215041 Penelitian ini menguji korelasi dinamis antara emas dan saham syariah sebagai lindung nilai dan safe haven di pasar keuangan Indonesia. Peneliti menggunakan Model A-DCC GARCH dari daily closing price emas dan saham syariah dalam JII (Indeks Islam Jakarta) periode tahun 2007 sampai dengan tahun 2016. Tujuan penelitian ini untuk menganalisis pilihan investasi yang sebaiknya dilakukan oleh investor apakah emas atau saham syariah atau emas dan investasi saham syariah yang secara bersamaan dikombinasikan untuk melindungi aset keuangan terutama di pasar keuangan Indonesia. Dalam A-DCC model emas menghasilkan korelasi negatif terutama selama periode krisis yang menunjukkan bahwa emas secara signifikan dapat melakukan perannya sebagai lindung nilai dan tempat yang aman bagi aset lain. Peneliti juga menguji secara empiris untuk portofolio diversifikasi dan lindung nilai yang efektif untuk kombinasi emas dan saham. Penemuan menyarankan sebaiknya investor melakukan diversifikasi portofolio dengan menambahkan emas. Dengan melakukan kombinasi emas dan saham secara bersama-sama dapat menjadi lindung nilai yang kuat dan mengurangi tingkat risiko bagi investasi di Indonesia. Kata Kunci: Lindung nilai, safe haven, emas, indeks islam jakarta, saham syariah

    Item Type: Thesis (Other)
    Subjects: H Social Sciences > HD Industries. Land use. Labor > HD28 Management. Industrial Management
    Divisions: Fakultas Ekonomi
    Fakultas Ekonomi > Manajemen
    Depositing User: Noviana Eka
    Date Deposited: 10 Oct 2017 23:22
    Last Modified: 10 Oct 2017 23:22
    URI: https://eprints.uns.ac.id/id/eprint/34764

    Actions (login required)

    View Item