ANALISIS KAUSALITAS VARIABEL MAKROEKONOMI TERHADAP HARGA SAHAM BUMN BIDANG INFRASTRUKTUR DI BEI TAHUN 2008-2015

N, Dian Indah (2017) ANALISIS KAUSALITAS VARIABEL MAKROEKONOMI TERHADAP HARGA SAHAM BUMN BIDANG INFRASTRUKTUR DI BEI TAHUN 2008-2015. Other thesis, Universitas Sebelas Maret.

[img] PDF - Published Version
Download (910Kb)

    Abstract

    ANALISIS KAUSALITAS VARIABEL MAKRO EKONOMI TERHADAP HARGA SAHAM BUMN BIDANG INFRASTRUKTUR DI BEI TAHUN 2008-2015 Dian Indah Nugrahani F0113031 Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Penelitan ini bertujuan untuk mengetahui hubungan kausalitas variabel-variabel makroekonomi terhadap harga saham BUMN (Badan Usaha Milik Negara) yang tercatat di BEI (Bursa Efek Indonesia) variabel makroekonomi meliputi pertumbuhan ekonomi, inflasi, kurs dan Jumlah Uang Beredar (JUB) dan harga saham BUMN bidang Infrastruktur meliputi PT. Gas Negara, Tbk, harga saham PT. Telekomunikasi Indonesia , Tbk dan harga saham PT. Jasa Marga, Tbk. Data yang digunakan adalah data sekunder yang diperoleh dari berbagai sumber (Laporan tahunan perekonomian Bank Indonesia dan Yahoo Finance) selama periode 2008-2015, penelitian ini menggunakan pendekatan Vector Autoregrresion pada tingkat First Difference dan Kausalitas Granger. Hasil penelitian ini menunjukkan pertumbuhan ekonomi memiliki pengaruh positif signifikan, tidak terjadi hubungan kausalitas terhadap harga saham PT. Jasa Marga, Tbk serta negatif tidak signifikan pada harga saham PT. Gas Negara dan PT Telekomunikasi hubungan kausalitas searah terjadi pada harga saham PT. Gas Negara, Tbk dan PT. Telekomunikasi, Tbk. Inflasi memiliki pengaruh postif tidak signifikan terhadap ke tiga harga saham BUMN bidang infrastruktur dan tidak terjadi hubungan kausalitas pada harga saham PT. Telekomunikasi, Tbk dan PT. Jasa Marga, Tbk , terjadi kausalitas dua arah pada harga saham PT. Gas Negara, Tbk. Kurs memiliki pengaruh positif signifikan pada harga saham PT. Jasa Marga, Tbk dan negatif tidak signifikan pada harga saham PT. Telekomunikasi, Tbk dan PT. Gas Negara, memiliki hubungan kausalitas searah dengan harga saham PT. Telkomunikasi, Tbk serta tidak memiliki hubungan kausalitas terhadap harga saham PT. Gas Negara dan PT. Jasa Marga. JUB memiliki pengaruh positif tidak signifikan terhadap harga saham PT. Jasa Marga dan negatif tidak signifikan pada harga saham PT. Telekomunikasi, Tbk dan PT. Gas Negara,Tbk. Memiliki kausalitas searah terhadap ke tiga harga saham BUMN bidang infrastruktur. Kata Kunci : Kausalitas Granger, Harga Saham, Makroekonomi, Infrastruktur

    Item Type: Thesis (Other)
    Subjects: H Social Sciences > HB Economic Theory
    H Social Sciences > HC Economic History and Conditions
    Divisions: Fakultas Ekonomi
    Fakultas Ekonomi > Ekonomi Pembangunan
    Depositing User: faizah sarah yasarah
    Date Deposited: 13 Apr 2017 11:04
    Last Modified: 13 Apr 2017 11:04
    URI: https://eprints.uns.ac.id/id/eprint/33491

    Actions (login required)

    View Item