Analisis Pengaruh Bulan Perdagangan Terhadap Return Saham Pada Berbagai Sektor di Bursa Efek Indonesia Tahun 2005-2014

KURNIAWAN, ADHI (2016) Analisis Pengaruh Bulan Perdagangan Terhadap Return Saham Pada Berbagai Sektor di Bursa Efek Indonesia Tahun 2005-2014. Other thesis, Universitas Sebelas Maret.

[img] PDF - Published Version
Download (808Kb)

    Abstract

    Hipotesis mengenai adanya pengaruh anomali musiman pada pasar modal telah banyak diteliti di berbagai negara termasuk di Indonesia. Salah satu anomali musiman yang sering muncul adalah adanya month-of-the-year dimana return pasar pada bulan-bulan tertentu lebih tingi dibandingkan dengan bulan lainnya. Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh bulan perdagangan terhadap return saham pada berbagai sektor di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari IDX (Indonesia Stock Exchange). Adapun data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data populasi Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dan Indeks Harga Saham Sektoral (IHSS) untuk masing-masing sektor di Bursa Efek Indonesia selama periode Januari 2005 hingga Desember 2014. Teknik pengujian data menggunakan analisis ARIMA (Autoregressive Intregated Moving Average) dengan bantuan program IBM SPSS Statistic 22 for Windows. Metode ARIMA dianggap sebagai metode yang paling tepat karena metode ARIMA mampu menghasilkan peramalan jangka pendek yang akurat hanya dengan menggunakan nilai masa lalu dan masa sekarang dari variabel dependen dan mengabaikan variabel independen. Hasil penelitian menemukan adanya pengaruh bulan perdagangan terhadap return pasar di Bursa Efek Indonesia yang diindikasikan dengan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dan Indeks Harga Saham Sektoral. Selain itu, bulan perdagangan juga memiliki pengaruh yang berbeda untuk masing-masing sektor di Bursa Efek Indonesia dan ada sektor yang tidak terpengaruh oleh bulan perdagangan. Bulan April merupakan bulan yang paling banyak berpangaruh positif dengan return cenderung lebih tinggi dibanding bulan-bulan lainnya. Kata kunci : Anomali Bulanan, ARIMA, Return Saham, April Effect

    Item Type: Thesis (Other)
    Subjects: A General Works > AS Academies and learned societies (General)
    Divisions: Fakultas Ekonomi > Manajemen
    Depositing User: Mujahidah Showafah
    Date Deposited: 16 Nov 2016 07:34
    Last Modified: 16 Nov 2016 07:34
    URI: https://eprints.uns.ac.id/id/eprint/27817

    Actions (login required)

    View Item