PENDETEKSIAN KRISIS KEUANGAN DI INDONESIA MENGGUNAKAN GABUNGAN MODEL VOLATILITAS DAN MARKOV SWITCHING BERDASARKAN INDIKATOR HARGA MINYAK

Widhiarti, Aprilia Ayu (2016) PENDETEKSIAN KRISIS KEUANGAN DI INDONESIA MENGGUNAKAN GABUNGAN MODEL VOLATILITAS DAN MARKOV SWITCHING BERDASARKAN INDIKATOR HARGA MINYAK. Other thesis, Universitas Sebelas Maret.

[img]
Preview
PDF - Published Version
Download (561Kb) | Preview

    Abstract

    Indonesia mengalami kriris keuangan terparah pada pertengahan Juli tahun 1997 akibat jatuhnya nilai tukar Baht Thailand. Pendeteksian krisis keuangan di Indonesia diperlukan untuk mengetahui probabilitas terjadinya krisis di masa mendatang. Salah satu indikator yang dapat digunakan adalah harga minyak. Penelitian ini bertujuan untuk menentukan model krisis yang sesuai untuk mendeteksi krisis keuangan di Indonesia berdasarkan indikator harga minyak menggunakan gabungan model volatilitas dan Markov switching dengan asumsi dua state dan tiga state. Selain itu juga untuk mendeteksi krisis di masa yang akan datang berdasarkan indikator harga minyak. Hasil penelitian menunjukkan bahwa harga minyak periode Agustus 1985 sampai dengan Desember 2014 memiliki heteroskedastisitas dan terdapat perubahan struktur sehingga dapat dimodelkan menggunakan model SWARCH(2,1) dan model SWARCH(3,1) dengan ARMA(1,0) sebagai model rata-rata bersyarat dan ARCH(1) sebagai model variansi bersyarat. Berdasarkan model SWARCH(2,1) bulan Maret 1986, Agustus 1986, Desember 1997, April 2007, Maret 2008, Mei 2008, Agustus 2008, September 2008, Oktober 2008, Oktober 2014, November 2014, dan Desember 2014. memiliki nilai filtered probabilities lebih besar dari 0,5 yang berada pada kondisi volatil sehingga mengindikasikan terjadinya krisis. Berdasarkan model SWARCH(3,1) bulan Maret 1986, Juni 1986, Desember 1997, Maret 2008, Juni 2008, Agustus 2008, Agustus 2014, Oktober 2014, dan Desember 2014 memiliki nilai filtered probabilities yang lebih besar dari 0,6 yang berada pada kondisi volatilitas tinggi sehingga mengindikasikan terjadinya krisis. Hasil peramalan periode Januari 2015 sampai dengan Desember 2015 tidak mengindikasikan terjadi krisis keuangan berdasarkan indikator harga minyak. Kata kunci : krisis, harga minyak, SWARCH, dua state, tiga state.

    Item Type: Thesis (Other)
    Subjects: L Education > L Education (General)
    Q Science > QA Mathematics
    Divisions: Fakultas Keguruan dan Ilmu Pendidikan
    Fakultas Keguruan dan Ilmu Pendidikan > Pendidikan Matematika
    Depositing User: dina m
    Date Deposited: 15 Apr 2016 16:42
    Last Modified: 16 Apr 2016 13:18
    URI: https://eprints.uns.ac.id/id/eprint/24870

    Actions (login required)

    View Item