ANALISIS ANOMALI KALENDER DI PASAR SAHAM INDONESIA DENGAN STOCHASTIC DOMINANCE

Laela, Nur (2015) ANALISIS ANOMALI KALENDER DI PASAR SAHAM INDONESIA DENGAN STOCHASTIC DOMINANCE. Other thesis, Universitas Sebelas Maret.

[img]
Preview
PDF - Published Version
Download (431Kb) | Preview

    Abstract

    Nur Laela, 2015. ANALISIS ANOMALI KALENDER DI PASAR SAHAM INDONESIA DENGAN STOCHASTIC DOMINANCE . Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam. Universitas Sebelas Maret. Return adalah keuntungan yang diperoleh oleh investor atas saham yang telah diinvestasikan pada pasar saham. Kejadian atau peristiwa yang tidak diantisipasi dan dapat memberikan peluang investor untuk memperoleh abnormal return yang terjadi pada interval kalender dikenal sebagai anomali kalender. Adanya anomali kalender membuat pelaku pasar harus berhati-hati dalam mengambil keputusan untuk membeli atau menjual saham dengan tepat. Untuk mengetahui return yang dominan yaitu nilai return yang lebih tinggi pada masing-masing hari atau minggu dapat dilakukan perbandingan menggunakan metode stochastic dominance. Stochastic dominance merupakan metode untuk membandingkan dua distribusi, yaitu suatu distribusi tertentu lebih dominan dari distribusi yang lain. Tujuan dari penelitian ini adalah menganalisis anomali kalender dengan melakukan perbandingan pada return harian dan mingguan di pasar saham Indonesia dengan menggunakan metode stochastic dominance. Data yang digunakan adalah data harga penutupan IHSG antara Januari 2009 sampai Desember 2013. Dalam penelitian ini digunakan dua uji stochastic dominance yaitu dengan membandingkan probabilitas kumulatif dari return (stochastic dominance 1) dan melakukan uji hipotesis menggunakan statistik uji Davidson dan Duclos (stochastic dominance 2). Hasil penelitian menunjukkan bahwa return pada hari Rabu dan Jumat mendominasi hari lainnya sehingga return pada hari Rabu dan Jumat cenderung lebih tinggi dari hari lainnya. Return pada minggu ke-2 mendominasi minggu lainnya sehingga return pada minggu ke-2 cenderung lebih tinggi dari minggu lainnya. Kata kunci: return, anomali kalender, stochastic dominance

    Item Type: Thesis (Other)
    Subjects: Q Science > QA Mathematics
    Divisions: Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam > Matematika
    Depositing User: Inang S H
    Date Deposited: 04 Jan 2016 16:47
    Last Modified: 04 Jan 2016 16:47
    URI: https://eprints.uns.ac.id/id/eprint/22628

    Actions (login required)

    View Item