PENDETEKSIAN KRISIS KEUANGAN DI INDONESIA BERDASARKAN INDIKATOR PERTUMBUHAN KREDIT DOMESTIK MENGGUNAKAN GABUNGAN MODEL VOLATILITAS DAN MARKOV SWITCHING TIGA STATES

SAGITANIA, INGE (2015) PENDETEKSIAN KRISIS KEUANGAN DI INDONESIA BERDASARKAN INDIKATOR PERTUMBUHAN KREDIT DOMESTIK MENGGUNAKAN GABUNGAN MODEL VOLATILITAS DAN MARKOV SWITCHING TIGA STATES. Other thesis, Universitas Sebelas Maret.

[img]
Preview
PDF - Published Version
Download (653Kb) | Preview

    Abstract

    Pertumbuhan kredit domestik merupakan salah satu indikator makroekonomi yang dapat digunakan untuk mendeteksi krisis di Indonesia. Pertumbuhan kredit yang berlebihan berdasarkan beberapa penelitian merupakan faktor yang berkontribusi terhadap krisis keuangan. Pendeteksian krisis pertama kali dianggap perlu oleh IMF akibat terjadinya krisis di Asia tahun 1997 yang berdampak parah di Indonesia. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui model yang sesuai pada data pertumbuhan kredit domestik periode Januari 1990 sampai dengan Desember 2008 kemudian mendeteksi krisis yang terjadi di Indonesia menggunakan model SWARCH dengan asumsi tiga states (volatilitas rendah, sedang, tinggi). Model SWARCH merupakan gabungan model Markov switching dan model ARCH yang merupakan suatu model data runtun waktu yang dapat menggambarkan volatilitas dan menjelaskan adanya perubahan struktur. Hasil penelitian menunjukkan data pertumbuhan kredit domestik periode Januari 1990 sampai Desember 2008 memiliki efek heteroskedastisitas dan mengandung perubahan struktur sehingga dapat dimodelkan menggunakan model SWARCH(3,2) dengan ARMA(1,0) sebagai model rata-rata bersyarat dan ARCH(2) sebagai model variansi bersyaratnya. Nilai inferred probabilities yang diperoleh dari model SWARCH dapat digunakan untuk mendeteksi krisis yakni ketika bernilai di atas 0,6. Kata kunci: deteksi krisis, pertumbuhan kredit domestik, SWARCH, tiga states

    Item Type: Thesis (Other)
    Subjects: Q Science > QA Mathematics
    Divisions: Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam > Matematika
    Depositing User: Boby Anggit Suryawan
    Date Deposited: 03 Sep 2015 14:46
    Last Modified: 03 Sep 2015 14:46
    URI: https://eprints.uns.ac.id/id/eprint/17639

    Actions (login required)

    View Item